Evli Private Equity Co-investment Fund I

Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia osana sijoitustoimintaansa integroimalla kestävyystekijöitä ennen sijoittamista suoritettavaan due diligence -prosessiin, arvioimalla rahastonhoitajia ja kohdeyhtiöitä sijoitusaikana, poissulkemalla tiettyjä toimialoja ja pyrkimällä vaikuttamaan rahastonhoitajiin aktiivisen vuoropuhelun kautta. Rahasto noudattaa Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita sekä rahaston omia vastuullisuusperiaatteita.

Rahaston pääasiallisena sijoitusmuotona on rinnakkaissijoitukset eli kohdeyhtiöön tehtävät suorat vähemmistösijoitukset, joita hallinnoi pääomasijoitusrahastonhoitaja. Tehtäessä rinnakkaissijoitusta jonkin rahastonhoitajan hallinnoimaan kohdeyhtiöön, ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyvä edistämistyö tapahtuu vaikuttamalla rahastonhoitajaan, joka hallinnoi kyseistä kohdeyhtiösijoitusta. Ennen sijoitusta arvioidaan kohdeyhtiöön liittyviä ESG (Environmental, Social, Governance eli ympäristö, yhteiskunta ja hyvä hallinto) riskejä ja mahdollisuuksia kohdeyhtiötä hallinnoivan rahastonhoitajan tekemän selvityksen perusteella sekä rahastonhoitajan ESG hallinnoinnin tasoa.  

Rahasto kannustaa kohdeyhtiöiden rahastonhoitajia sisällyttämään kestävyystekijöitä toimintansa eri osa-alueisiin. Sijoitusaikana salkunhoitajat monitoroivat ja arvioivat kohdeyhtiöiden ja rahastonhoitajien ESG-toimintatapoja ja kehitystä säännöllisesti rahastonhoitajilta saadun ESG-raportoinnin kautta ja pyrkivät aktiivisella yhteistyöllä vähentämään kestävyysriskien toteutumisen todennäköisyyttä. Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja rahaston omat periaatteet asettavat raamit Evlin tekemälle vaikuttamiselle.

Lisäksi rahasto kannustaa rahastohoitajia raportoimaan ilmastotietoja kohdeyhtiöistä sekä asettamaan omat ilmastotavoitteet kohdeyhtiöille. Sijoituspäätöksissä minimivaatimuksena on, että rahastonhoitajalla on ESG-politiikka eikä kohdeyhtiö ole Evlin poissuljettujen toimialojen listalla. Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuonna 2050 ja on asettanut sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 %:n laskun vuoteen 2030 mennessä edellyttäen, että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019. Rahastokohtainen osuus sijoituksista aiheutuvien päästöjen vähennystavoitteesta voi vaihdella eri rahastojen välillä.

Rahaston lähestymistapaa ESG-integraatioon ohjaa tarve ymmärtää kohdeyhtiön kannalta olennaiset ESG-kysymykset ja kuinka rahastonhoitaja huomioi ESG-asiat sijoitusprosessin eri vaiheissa. Ennen sijoitusta tärkein tavoite on ymmärtää kohdeyhtiön keskeisimmät ESG-riskit ja mahdollisuudet sekä kohdeyhtiötä hallinnoivan rahastonhoitajan nykyinen ESG-asioiden hallinnoinnin taso. Rahasto vaatii kaikkia kohdeyhtiöiden rahastojenhoitajia asettamaan oman ESG-politiikan ja sitoutumaan vastuullisen sijoittamisen toimintatapoihin, sillä tämä heijastuu myös rahastonhoitajan kohdeyhtiöille asettamiin valintavaatimuksiin ja rahastomanagerin mahdolliseen vaikuttamistyöhön kohdeyhtiöissä. Rahasto ei tee sitoumusta kohdeyhtiöön, johon liittyy merkittäviä ESG-riskejä tai epäkohtia, joita rahastonhoitaja ei pyri tai kykene korjaamaan tai mikäli kohdeyhtiötä hallinnoi rahastonhoitaja, jolla ei ole ESG-politiikkaa tai joka ei ole sitoutunut vastuullisen sijoittamisen toimintatapoihin (kuten esimerkiksi Yhdistyneiden Kansakuntien vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin (eng. UNPRI)). Menetelmät perustuvat rahastonhoitajilta ja yhtiöistä kerättyihin tietoihin, jotka eivät ole kolmannen osapuolen tarkastamia.

Rahaston aktiivisista sijoituksista vähintään 50 % edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Rahaston edistämien ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumisen mittaamiseen käytetään osuutta sitoumuksista, jotka on tehty kohdeyhtiöihin, joilla on ESG-strategia, eettinen toimintaohjeisto (code of conduct) ja jotka ovat asettaneet päästövähennystavoitteet. Sijoitusaikana salkunhoitajat monitoroivat ja arvioivat kohdeyhtiöiden ja rahastonhoitajien ESG-toimintatapoja ja kehitystä säännöllisesti rahastonhoitajilta saadun ESG-raportoinnin kautta ja pyrkivät aktiivisella yhteistyöllä vähentämään kestävyysriskien toteutumisen todennäköisyyttä. Kaikki rahaston sijoitukset noudattavat Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja rahaston omia vastuullisuusperiaatteita. Tietojen kattavuus ei vaikuta edellä mainittujen periaatteiden noudattamiseen.

Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia osana sijoitustoimintaansa integroimalla kestävyystekijöitä ennen sijoittamista suoritettavaan due diligence -prosessiin, arvioimalla rahastonhoitajia ja kohdeyhtiöitä sijoitusaikana, poissulkemalla tiettyjä toimialoja ja pyrkimällä vaikuttamaan rahastonhoitajiin aktiivisen vuoropuhelun kautta. Rahasto noudattaa Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita sekä rahaston omia vastuullisuusperiaatteita.

Rahaston pääasiallisena sijoitusmuotona on rinnakkaissijoitukset eli kohdeyhtiöön tehtävät suorat vähemmistösijoitukset, joita hallinnoi pääomasijoitusrahastonhoitaja. Tehtäessä rinnakkaissijoitusta jonkin rahastonhoitajan hallinnoimaan kohdeyhtiöön, ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyvä edistämistyö tapahtuu vaikuttamalla rahastonhoitajaan, joka hallinnoi kyseistä kohdeyhtiösijoitusta. Ennen sijoitusta arvioidaan kohdeyhtiöön liittyviä ESG (Environmental, Social, Governance eli ympäristö, yhteiskunta ja hyvä hallinto) riskejä ja mahdollisuuksia kohdeyhtiötä hallinnoivan rahastonhoitajan tekemän selvityksen perusteella sekä rahastonhoitajan ESG hallinnoinnin tasoa. Rahastonhoitajan tekemän selvityksen lisäksi rahasto voi kerätä tietoja kohdeyhtiön ESG ominaisuuksista siltä osin kuin niitä on saatavilla muista lähteistä ja arvioi kohdeyhtiön toimialaa ESG näkökulmasta.
 
Rahasto kannustaa kohdeyhtiöiden rahastonhoitajia sisällyttämään kestävyystekijöitä toimintansa eri osa-alueisiin. Sijoitusaikana salkunhoitajat monitoroivat ja arvioivat kohdeyhtiöiden ja rahastonhoitajien ESG-toimintatapoja ja kehitystä säännöllisesti rahastonhoitajilta saadun ESG-raportoinnin kautta ja pyrkivät aktiivisella yhteistyöllä vähentämään kestävyysriskien toteutumisen todennäköisyyttä.

Lisäksi rahasto kannustaa rahastohoitajia raportoimaan ilmastotietoja kohdeyhtiöistä sekä asettamaan omat ilmastotavoitteet kohdeyhtiöille. Sijoituspäätöksissä minimivaatimuksena on, että rahastonhoitajalla on ESG-politiikka eikä kohdeyhtiö ole Evlin poissuljettujen toimialojen listalla. Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuonna 2050 ja on asettanut sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 %:n laskun vuoteen 2030 mennessä edellyttäen, että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019. Rahastokohtainen osuus sijoituksista aiheutuvien päästöjen vähennystavoitteesta voi vaihdella eri rahastojen välillä.

Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä tekijöitä edistetään myös rahaston laajalla poissulkemiskäytännöllä. Rahasto pyrkii poissulkemaan sijoituskohteet, jotka ovat haitallisia tai kiistanalaisia toimialoja kuten tupakka, aikuisviihde, kiistanalainen lainaaminen, kiistanalaisten aseiden valmistaminen sekä turvetuotanto. Rahasto ei myöskään sijoita kohdeyhtiöihin, jotka ovat syyllistyneet esimerkiksi lapsityövoiman hyödyntämiseen ja korruptioon eikä asiaa ole tarkoitus korjata.

Rahasto noudattaa sekä Evlin yleisiä että rahaston omia vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Rahasto ei tee sitoumusta kohdeyhtiöön, johon liittyy merkittäviä ESG-riskejä tai epäkohtia, joita rahastonhoitaja ei pyri tai kykene korjaamaan tai mikäli kohdeyhtiötä hallinnoi rahastonhoitaja, jolla ei ole ESG-politiikkaa tai joka ei ole sitoutunut vastuullisen sijoittamisen toimintatapoihin (kuten esimerkiksi Yhdistyneiden Kansakuntien vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin (eng. UNPRI)).

Päätettäessä uusista sijoituksista arvioidaan rahaston poissulkemiskäytännöt ja pyritään välttämään sijoittamista toimialoihin, jotka Evli on poissulkenut. Rahastossa tehdään ennen kohderahastoon tehtävää sitoumusta sen hallinnointiyhtiöstä oma ESG-arvio.

Rahasto edellyttää kohdeyhtiöiden rahastonhoitajilta kohdeyhtiöiden hyvän hallinnointitavan arviointia ja sen edistämistä. Hyvän hallintotavan laadun arviointi ja sen kehittäminen on olennainen osa rahaston potentiaalisten sijoitusten arviointia. Hallintotavan arvioinnissa käsitellään kohdeyhtiön ja sen johdon liiketoiminnan hyvän hallintotavan neljää osa-aluetta (toimivat hallintorakenteet, työntekijöihin nähden ylläpidettyjen suhteet, henkilöstön palkitseminen ja verosäännösten noudattaminen), hyvään hallintotapaan liittyvien riskien arviointikykyä ja tähän käytettävissä olevia työkaluja. Rahasto on riippuvainen rahastonhoitajalta saaduista tiedoista kohdeyhtiöiden osalta ja raportointikäytännöt voivat vaihdella rahastonhoitajakohtaisesti.

Rahaston aktiivisista sijoituksista vähintään 50 % edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.

Rahaston edistämien ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumisen mittaamiseen käytetään osuutta sitoumuksista, jotka on tehty kohdeyhtiöihin, joilla on ESG-strategia, eettinen toimintaohjeisto (code of conduct) ja jotka ovat asettaneet päästövähennystavoitteet. Sijoitusaikana salkunhoitajat monitoroivat ja arvioivat kohdeyhtiöiden ja rahastonhoitajien ESG-toimintatapoja ja kehitystä säännöllisesti rahastonhoitajilta saadun ESG-raportoinnin kautta ja pyrkivät aktiivisella yhteistyöllä vähentämään kestävyysriskien toteutumisen todennäköisyyttä.

Rahoitustuotteen edistämiä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia seurataan ja raportoidaan yllä mainituilla kestävyysindikaattoreilla.

Ennen sijoitusta tärkein tavoite on ymmärtää kohdeyhtiön keskeisimmät ESG-riskit ja mahdollisuudet sekä kohdeyhtiötä hallinnoivan rahastonhoitajan nykyinen ESG-asioiden hallinnoinnin taso. Arviointi toteutetaan kohdeyhtiötä hallinnoivan rahastonhoitajan tekemän selvityksen perusteella sekä arvioimalla rahastonhoitajan oman ESG hallinnoinnin tasoa. Rahastonhoitajan tekemän selvityksen lisäksi rahasto voi kerätä tietoja kohdeyhtiön ESG ominaisuuksista siltä osin kuin niitä on saatavilla muista lähteistä ja arvioi kohdeyhtiön toimialaa ESG näkökulmasta. Tiedot eivät ole kolmannen osapuolen tarkastamia ja niiden yhteydessä raportoidaan tietojen kattavuus.

Edistettyjä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista raportoidaan vuosittain edellä mainituilla kestävyysindikaattoreilla, joiden yhteydessä raportoidaan tietojen kattavuus. Kaikki rahaston sijoitukset noudattavat Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja rahaston omia vastuullisuusperiaatteita. Tietojen kattavuus ei vaikuta edellä mainittujen periaatteiden noudattamiseen.

Rahaston lähestymistapaa ESG-integraatioon ohjaa tarve ymmärtää kohdeyhtiön kannalta olennaiset ESG-kysymykset ja kuinka rahastonhoitaja huomioi ESG-asiat sijoitusprosessin eri vaiheissa. Ennen sijoitusta tärkein tavoite on ymmärtää kohdeyhtiön keskeisimmät ESG-riskit ja mahdollisuudet sekä kohdeyhtiötä hallinnoivan rahastonhoitajan nykyinen ESG-asioiden hallinnoinnin taso. Rahasto vaatii kaikkia kohdeyhtiöiden rahastojenhoitajia asettamaan oman ESG-politiikan ja sitoutumaan vastuullisen sijoittamisen toimintatapoihin, sillä tämä heijastuu myös rahastonhoitajan kohdeyhtiöille asettamiin valintavaatimuksiin ja rahastomanagerin mahdolliseen vaikuttamistyöhön kohdeyhtiöissä. Rahasto ei tee sitoumusta kohdeyhtiöön, johon liittyy merkittäviä ESG-riskejä tai epäkohtia, joita rahastonhoitaja ei pyri tai kykene korjaamaan tai mikäli kohdeyhtiötä hallinnoi rahastonhoitaja, jolla ei ole ESG-politiikkaa tai joka ei ole sitoutunut vastuullisen sijoittamisen toimintatapoihin. Menetelmät perustuvat rahastonhoitajilta ja yhtiöistä kerättyihin tietoihin, jotka eivät ole kolmannen osapuolen tarkastamia.

Rahoitustuotteessa voidaan tehdä vaikuttamista kohdeyhtiöiden rahastonhoitajiin osana ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien edistämistä. Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja rahaston omat periaatteet asettavat raamit Evlin tekemälle vaikuttamiselle sekä menettelytavoille havaittujen normirikkomusten tapauksessa.

Rahastolla ei ole vertailuindeksiä.