ETF:ien ja indeksirahastojen suosio on kasvanut sekä Suomessa että maailmalla viimeisen vuosikymmenen aikana, ja niiden osuus rahastomarkkinoista on noussut merkittävään rooliin. Indeksirahastoissa sijoittajia houkuttelevat erityisesti helppous ja matala kulurakenne.
Perinteisillä passiivisilla indeksirahastoilla on kuitenkin haasteensa: markkinaa ei voi voittaa, indeksit painottuvat usein suurimpiin yhtiöihin ja hajautus kärsii. Lisäksi indeksirahastojen koostumus ei välttämättä vastaa sijoittajan vastuullisuusperiaatteita.
Näihin haasteisiin vastatakseen Evli lanseeraa kaksi uutta Enhanced Index -rahastoa: Evli Atlas Europe Enhanced Index ja Evli Atlas USA Enhanced Index. Uudet Enhanced-rahastot, eli tehostetut indeksirahastot, yhdistävät perinteisen indeksisijoittamisen tehokkuuden ja aktiivisen salkunhoidon tuoman lisäarvon. Tavoitteena on tarjota kustannustehokas ja hajautettu ratkaisu, joka tuo indeksituoton lisäksi mahdollisuuden pieneen ylituottoon hallitun riskin avulla.
“Indeksisijoittamisen kasvu on muuttanut sijoitusmarkkinoita pysyvästi. Enhanced-rahastot ovat vastaus siihen, miten sijoittaja voi saada salkkuunsa mahdollisuuden pieneen lisätuottoon. Enhanced-rahastot sopivat nimenomaan kustannustietoisille sijoittajille, jotka etsivät pitkäaikaisia sijoituksia osaksi sijoitussalkkuaan. Tämä on modernia indeksisijoittamista”, Evlin seniorisalkunhoitaja ja systemaattisten rahastojen johtaja Peter Lindahl sanoo.
Enhanced-rahasto seuraa edelleen vertailuindeksiään, mutta pyrkii ylituottoon valikoimalla ja ylipainottamalla indeksistä niitä osakkeita, joilla on vahvat taloudelliset perustekijät. Evlin Atlas Enhanced Index -rahastot seuraavat tuttuja MSCI USA- ja MSCI Europe -indeksejä.
Vastuullisuustekijöiden huomioiminen mahdollista
Tehostetussa indeksirahastossa vastuullisuustekijöiden huomioiminen on helpompaa, sillä osakkeita voidaan yli- tai alipainottaa suhteessa indeksiin. Lisäksi indeksiin kuuluvia osakkeita voidaan sulkea pois, mikäli nämä eivät vastaa rahaston vastuullisuuskriteereitä.
Evlin Enhanced -rahastot noudattavat Evlin poissulkemisen kriteerejä, kuten kiistanalaisten aseiden valmistajien poissulkemista. Tämän lisäksi rahastoissa painotetaan yhtiöiden ympäristövaikutuksia. EU:n kestävän rahoituksen kehikossa rahastot luokitellaan artikla 8:n mukaisiksi eli rahoitustuotteiksi, jotka edistävät kestävyystekijöitä.
“Ylipainotamme yhtiöitä, jotka parantavat ympäristöön liittyviä toimintojaan, ja alipainotamme niitä, jotka kulkevat väärään suuntaan. Tämä on erityisen merkittävää Yhdysvalloissa, missä osa yrityksistä on hidastanut vastuullisuustoimiaan poliittisista syistä”, Lindahl kertoo.
Ydinsalkkuun kustannustehokas vaihtoehto
Uusien rahastojen tavoitteena ei ole luoda täysin indeksistä poikkeavaa salkkua, vaan parantaa sitä ilman merkittävää lisäriskiä. Evli Atlas Enhanced Index -rahastojen aktiiviriski on maltillinen, noin 2 prosenttia tracking error-luvulla mitattuna, kun taas perinteisissä aktiivisissa rahastoissa se voi olla 4–10 prosenttia.
Optimointimalli huomioi tasapuolisesti eri tuottoajurit ja neutralisoi turhat riskit, kuten sektoripainot. Evlin oma Atlas-optimointityökalu on keskeisessä roolissa rahastojen optimoinnissa ja tehokkaassa hallinnoinnissa.
“Enhanced-indeksirahastot eivät pyri tekemään valtavia suhteellisia tuottoja, vaan luovat indeksistä hieman mielenkiintoisemman ja paremman vaihtoehdon painottamalla taloudellisia perustekijöitä ja vastuullisuutta”, Lindahl tiivistää.
Tutustu uusiin rahastoihimme ja sijoita indeksiin tehostetusti
Uudet rahastomme yhdistävät indeksisijoittamisen hajautuksen ja kulutehokkuuden sekä aktiivisen osakevalinnan tuoman mahdollisuuden lisätuottoon. Helppo ja tehokas ratkaisu pitkäaikaiseen sijoittamiseen.
Lisätietoja:
Peter Lindahl, systemaattisten rahastojen johtaja, Evli-Rahastoyhtiö Oy peter.lindahl@evli.com, p. +358 40 5044 366
Tämä artikkeli antaa yleistä tuotetietoa ja se on markkinointiviestintää. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituksen arvo voi nousta ja laskea ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Artikkelin sisältöä ei tule pitää sijoitusneuvontana eikä sen perusteella tule tehdä sijoituspäätöstä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä tulee tutustua rahaston lakisääteisiin dokumentteihin, kuten rahaston sääntöihin, avaintietoasiakirjaan ja rahastoesitteeseen. Rahastojen lakisääteiset dokumentit ja lisätiedot ovat saatavilla tuotekohtaisilta sivuilta sekä www.evli.com/rahastot.
