Huolellisesti hajautettu sijoitussalkku voi tuoda sijoittajalle mielenrauhaa markkinoiden heilahdellessa.
Sijoitussalkun hajauttamisesta hyötyvät kaikenlaiset sijoittajat riskihalukkuudesta ja sijoitustyylistä riippumatta. Tässä jutussa kerromme, miten sijoitussalkku hajautetaan tehokkaasti.
1. Tunne itsesi sijoittajana
Tärkein askel onnistumisessa on tuntea itsensä sijoittajana.
Oletko riskejä karttava tai riskineutraali vai haetko riskejä tuoton saavuttamiseksi? Jotkut meistä karttavat riskejä yleisemminkin elämässä, kun toiset taas tykkäävät enemmän peleistä ja vauhdikkaista tilanteista. Omaa sijoitussalkkua on syytä peilata myös sijoittamisen aikajänteeseen ja tavoitteisiin sekä omaan elämäntilanteeseen.
Nuorella sijoittajalla, jolla on asunto ja säännöllisiä palkkatuloja, voi olla enemmän riskinottomahdollisuuksia. Pian koittavia eläkepäiviä varten säästävä taas saattaa toivoa maltillisempaa lähestymistapaa.
2. Hallitse riskejä hajauttamalla
Hajauttaminen on aina hyväksi riskihalukkuudesta ja sijoitustavasta riippumatta.
Yksinkertaistettuna hajauttaminen tarkoittaa sitä, että sijoittaja ei ole liian riippuvainen yhdestä sijoituskohteesta tai ulkoisesta tekijästä. Omaisuusluokasta riippumatta on hyvä, että salkussa on erilaisia kohteita, jotka eivät välttämättä liiku aina samaan suuntaan.
Sijoittamiseen kuuluu aina riskejä. Niiden hallitseminen on kuitenkin helpompaa, kun salkkuun on valittu sijoituskohteita, jotka reagoivat maailman tapahtumiin eri tavoin ja eri tahdissa.
Osakkeissa on esimerkiksi aina markkinariski, joten sen rinnalla voi olla hyvä idea pitää korkosijoituksia tai muita sijoituskohteita, jotka tasapainottavat yleistä markkinariskiä.
3. Suunnittele sijoitusten kokonaiskuva
Ylätasolla ohjeistamme tarkastelemaan hajautusta neljän osa-alueen kautta eli millainen kokonaisuus muodostuu kassavaroista, likvideistä sijoituksista, vaihtoehtoisista sijoituskohteista sekä inflaatiosuojaa tarjoavista sijoituksista?
Ensimmäisenä sijoittajalla pitää olla kassavaroja, sitä mitä tarvitaan elämiseen.
Niihin voidaan lukea myös lyhyet korkosijoitukset, jotka voivat toimia puskurina muita sijoituksia varten.
Seuraavaksi tarkastellaan likvidejä sijoituksia eli osake- ja korkosijoituksia, jotka voi tarvittaessa muuttaa nopeasti rahaksi.
Niiden rinnalle ammatti- ja suursijoittajat lisäävät usein myös kolmannen osa-alueen eli vaihtoehtoisia sijoituskohteita. Näitä ovat esimerkiksi pääoma-, kiinteistö-, laina- tai infrastruktuurisijoitukset. Hildebrandt muistuttaa, että vaihtoehtoisten sijoituskohteiden minimisijoitussummat ovat usein kymmeniä tai jopa satoja tuhansia euroja, ja sijoitusten lunastusaika voi olla jopa vuosia.
Vaihtoehtoisten sijoituskohteiden sijoitusaika on yleensä pitkä, eikä niistä välttämättä pääse irtautumaan heti halutessaan, mikä kannattaa huomioida sijoituksia tehdessä. Tästä on keskusteltu viime aikoina paljon etenkin kiinteistörahastojen osalta.
Piensijoittajan salkussa vaihtoehtoisiksi sijoituskohteiksi voidaan laskea esimerkiksi asunnot tai osakkuudet lähipiirin yrityksissä sekä muut sijoitukset, jotka eivät todennäköisesti ole muutettavissa rahaksi heti halutessa.
Viimeiseksi sijoittajan salkusta on hyvä löytyä sijoituskohteita, jotka tuovat suojaa inflaation noustessa.
Tähän voidaan lukea esimerkiksi kiinteistöt, reaaliomaisuus ja vastaavat, jotka voivat tuoda suojaa, jos kuluttajahinnat nousevat enemmän kuin uskottiin. Muistutamme myös, että etenkin piensijoittajan salkussa vaihtoehtoiset ja inflaatiosuojaa tuovat sijoituskohteet voivat hyvin olla osin samoja, esimerkiksi asuntoja.
Näiden neljän osa-alueen suhde on jokaiselle sijoittajalle yksilöllinen ja todennäköisesti muuttuu ajan markkinoiden ja sijoittajan elämäntilanteen muuttuessa.
4. Hajauta myös omaisuusluokkien sisällä
Kun iso kuva on selvillä, hajauttamista kannattaa tarkastella myös omaisuusluokkien sisällä.
Monelle sijoittajalle useaan eri kohteeseen sijoittavat rahastot ovat helpoin tapa sijoittaa, sillä niissä hajautusta on tehty jo valmiiksi vaikkapa eri sektoreille tai maantieteellisesti. Lisäksi esimerkiksi yrityslainojen kaltaisiin korkotuotteisiin pienemmän sijoittajan on käytännössä mahdotonta päästä mukaan muuten kuin korkorahastojen kautta, sillä suoriin lainoihin vaaditut sijoitussummat ovat mittavia.
Rahastot ovat yksinkertainen tapa saada hajautettu ratkaisu. Sen sijaan että olisi 10 tai 20 riviä sijoituksia, saa kaiken yhdessä, ammattilaisen suunnittelemassa ja hallinnoimassa paketissa.
Painotamme, että sijoittajan ei tarvitse tehdä valintaa osakerahastojen ja suorien osakesijoitusten välillä, vaan niiden yhdistäminen on toimiva ratkaisu monenlaisille sijoittajille.
Rahastosijoittaminen ei kilpaile osakesijoittamisen kanssa, vaan ne täydentävät toisiaan. Sopivilla osakevalinnoilla voi muokata salkun profiilia ja painottaa omia näkemyksiään. Yksittäisten osakkeiden korkeampi riskitaso pitää silti aina muistaa.
Miksi korkosijoittaminen kannattaa? Lue Evlin Korkosijoittajan opas
5. Tarkastele omaa hajautusta markkinoiden tai elämäntilanteen muuttuessa
Omaa sijoitustyyliä ja salkun hajautusta kannattaa Hildebrandtin mukaan arvioida etenkin silloin, kun markkinoilla tai omassa elämäntilanteessa tapahtuu merkittäviä muutoksia.
Pitkäjänteisen sijoittajan ei kannata reagoida jokaiseen markkinoiden liikahdukseen. Mutta jos muutokset ovat isompia, sijoittajan on hyvä tarkastella, miten ne heijastuvat omaan salkkuun ja millaisia mahdollisuuksia aukeaa. Tällainen tilanne nähtiin esimerkiksi silloin, kun nollakoroista siirryttiin korkeampien korkojen ympäristöön.
Omaa sijoitustrategiaa on hyvä tarkastella kun markkinat heiluvat isommin. Mutta ei kannata hötkyillä vaan katsoa, mikä se perustavanlaatuinen muutos on.
Myös oman elämän muutoksissa kannattaa pitää sijoitukset mielessä. Perheenlisäys tai saatu perintö voivat olla tilanteita, joissa sijoittaja haluaa miettiä uusiksi omaa suhtautumistaan riskeihin ja sijoittamisen tavoitteisiin.
6. Muuta sijoitusten painotuksia harkiten
Miten sitten kannattaa toimia, jos huomaa oman tilanteen tai markkinan muuttuneen niin, että hajautusta on tarpeen päivittää?
Kehotamme lähtemään liikkeelle maltilla. Ensimmäisenä kannattaa tarkastella kokonaisuutta ja arvioida, onko edellä mainittujen neljän osa-alueen keskinäinen suhde edelleen sopiva omaan tilanteeseen ja tavoitteisiin.
Sen jälkeen voi alkaa miettiä eri omaisuusluokkien sisältöä: ovatko ne olomuodoltaan ja profiileiltaan itselle sopivia. Onko esimerkiksi osake- ja korkosijoituksia hajautettu sopivasti vai onko siellä jotain markkina-aluetta tai kohdetta liikaa?
Myös verovaikutukset kannattaa huomioida sijoituksia muokatessa. Sijoittamisen ei tarvitse kuitenkaan tuottaa liikaa päänvaivaa.
Aina on hyvä idea kysyä ammattilaiselta apua.
