Rahoitustuotteen kestävyyteen liittyvät tiedot EU:n Tiedonantovelvoiteasetuksen (SFDR) 2019/2088 (kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen rahoituspalvelusektorilla) mukaisesti. Kyseessä on asetuksen 8. artiklan mukainen rahoitustuote.
Julkaisupäivämäärä: 14.09.2023
Oikeushenkilötunnus: 3167043-7 (y-tunnus)
a) Tiivistelmä
Rahasto edistää ympäristöominaisuuksia sitomalla ilmakehän hiilidioksidia metsäinvestoinneilla. Sidottu hiilidioksidi varastoidaan kasvaviin metsiin ja kestäviin puutuotteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi.
Rahasto sijoittaa metsärahastoihin erikoistuneiden organisaatioiden (Timberland Investment Management Organization, TIMO) hallinnoimiin rahastoihin. Rahasto käyttää sijoituskohteiden rahastonhoitajien ilmoittamia mittareita ympäristöön liittyvien ominaisuuksien edistämisen mittaamiseen. Luvut raportoidaan sijoittajille säännöllisesti.
Rahaston tavoite on poistaa vähintään 21 000 tonnia ilmakehän hiilidioksidia jokaista yhtä miljoonaa rahaston 14 vuoden toimikautena sijoitettua euroa kohden eli 1 500 tCO2e vuosittain. Rahaston tuottosidonnainen palkkio riippuu tämän hiilivaikutustavoitteen saavuttamisesta.
Rahasto edellyttää, että hoitajat hankkivat sijoituskohteilleen riippumattoman kestävyyssertifikaatin. Evli tunnustaa seuraavat sertifiointijärjestelmät: Forest Stewardship Council (FSC) ja Programme for the Endorsement of Forest Certification (PEFC). Metsäsertifiointi on riippumaton auditointi, jonka suorittavat akkreditoidut sertifiointielimet. Ne arvioivat metsänhoidon ekologista, sosiaalista ja taloudellista kestävyyttä määriteltyjen kriteerien perusteella. Sertifiointi varmistaa, että metsiä hoidetaan tavalla, joka säilyttää biologisen monimuotoisuuden, hyödyttää paikallisia yhteisöjä ja työntekijöitä ja on taloudellisesti kannattava.
Lisäksi rahastonhoitajien edellytetään noudattavan seuraavia periaatteita: OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille, YK:n Global Compact -aloite ja YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet.
Rahasto ottaa huomioon kestävyystekijöihin kohdistuvat pääasialliset haitalliset vaikutukset.
Evli pyrkii yhdessä rahastonhoitajien kanssa jatkuvasti parantamaan ESG-indikaattorien mittaamista ja raportointia. Evlin vastuullisen sijoittamisen politiikka asettaa puitteet Evlin vaikuttamiselle sekä menettelytavoille havaittujen normirikkomusten varalta.
Rahasto ei sitoudu tekemään taksonomian mukaisia sijoituksia. Tässä vaiheessa ei ole riittävän tarkkoja tietoja siitä, ovatko rahaston sijoitukset EU:n taksonomian mukaisia, mikä tukisi sitoutumista EU:n taksonomian mukaisiin ympäristön kannalta kestäviin sijoituksiin.
Rahastolle ei ole nimetty vertailuarvoksi indeksiä, jota käytettäisiin mittaamaan ympäristöominaisuuksien edistämistä. Ympäristöominaisuuksien saavuttamista mitataan edellä kuvatuilla kestävyysindikaattoreilla.
b) Ei kestävää sijoitustavoitetta
Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.
Jotta rahasto täyttää ilmastonmuutoksen hillitsemistä koskevat ympäristötavoitteensa aiheuttamatta merkittävää haittaa muille ympäristöä koskeville ja yhteiskunnallisille tavoitteille, se tunnistaa ja ottaa huomioon sen, miten kohderahastot noudattavat SFDR:n teknisen sääntelystandardin liitteen 1 mukaisia pakollisia ja valinnaisia pääasiallisten haitallisten vaikutusten (PAI) indikaattoreita. PAI-vaikutusten arviointi riippuu rahastonhoitajilta saatavissa olevasta tiedosta.
Kaikki SFDR:ssä luetellut pakolliset PAI-indikaattorit sekä oleelliset valinnaiset indikaattorit otetaan huomioon. Kaikki indikaattorit eivät ole oleellisia, koska rahasto kuitenkin sijoittaa pääasiassa reaaliomaisuuteen eikä yrityksiin ja sen sijoitustoiminta on kapea-alaista (metsätalous ja siihen liittyvät toiminnot).
Ennen sijoitusten tekemistä arvioidaan kohderahaston hoitajan ESG-valmiudet ja kyky raportoida PAI-tietoja. Lisäksi Evli-konsernin vastuullisen sijoittamisen periaatteet sulkevat pois sellaiset toiminnot, joilla katsotaan olevan normaalia suurempi haitallisten vaikutusten riski. Tämä koskee esimerkiksi fossiilisten polttoaineiden alalla toimivia yhtiöitä. Poissuljetut toiminnot on sisällytetty kohderahastojen hoitajien kanssa tehtyihin sopimuksiin, jotta voidaan varmistaa, että hoitajat eivät tee sijoituksia, jotka rikkovat Evlin poissulkemisperiaatteita. Sopimuksiin voi myös sisältyä velvoitteita, joiden perusteella rahastonhoitajat pyrkivät parhaansa mukaan toimittamaan Evlille riittävät tiedot, jotta se voi täyttää SFDR:n mukaiset velvoitteensa, ja raportoimaan hiilivaikutuksista kestävän sijoitustavoitteen mukaisesti.
Metsäsertifiointi on lisäkeino, jota käytetään merkittävän haitan välttämistä koskevassa arvioinnissa. Rahasto sijoittaa metsäsertifiointia tavoitteleviin yhtiöihin, kuten edellä on kuvattu.
Yhteiskunnallisten tekijöiden osalta sijoituskohteilta edellytetään monikansallisia yrityksiä koskevien OECD:n toimintaohjeiden, YK:n Global Compact -aloitteen ja sekä YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden noudattamista.
c) Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet
Rahasto edistää ympäristöominaisuuksia sitomalla ilmakehän hiilidioksidia metsäinvestoinneilla ja tuottaa samalla sijoittajille tavoiteltua tuottoa. Sidottu hiilidioksidi varastoidaan kasvaviin metsiin ja kestäviin puutuotteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi.. Rahaston tavoite on poistaa vähintään 21 000 tonnia ilmakehän hiilidioksidia jokaista yhtä miljoonaa rahaston 14 vuoden toimikautena sijoitettua euroa kohden eli 1 500 tCO2e vuosittain. Rahaston tuottosidonnainen palkkio riippuu tämän hiilivaikutustavoitteen saavuttamisesta.
Rahasto vaikuttaa suoraan YK:n kestävän kehityksen tavoitteeseen 13: Ilmastotekoja. Rahaston odotetaan myös tukevan kestävän kehityksen tavoitetta 15: Maanpäällinen elämä suojelemalla maaekosysteemejä sekä tavoitetta 12: Vastuullista kuluttamista valmistamalla kestäviä puutuotteita, joilla voidaan korvata uusiutumattomia materiaaleja. Muut vaikutukset tukevat tavoitetta 6: Puhdas vesi ja sanitaatio ja tavoitetta 8: Ihmisarvoista työtä ja talouskasvua erityisesti haja-asutusalueilla.
d) Sijoitusstrategia
Rahasto on rahastojen rahasto, joka sijoittaa kolmansien osapuolten (Timberland Investment Management Organizations) kautta listaamattomiin kaupalliseen metsätalouteen erikoistuneisiin rahastoihin, jotka puolestaan sijoittavat kestävään metsäomaisuuteen ja hallinnoivat sitä. Hiilivaikutustavoitteen mukaisia soveltuvia strategioita ovat:
Rahasto käyttää sijoituskohteiden rahastonhoitajien ilmoittamia mittareita ympäristöominaisuuksien edistämisen mittaamiseen. Luvut raportoidaan sijoittajille säännöllisesti.
Kohderahastojen hyvää hallintotapaa arvioidaan ennen sijoitusten tekemistä keskustelemalla rahastonhoitajien kanssa ja heidän ESG due diligence -kyselyyn antamiensa vastausten perusteella.
e) Sijoitusten osuus
Kaikki rahastosijoitukset edistävät ympäristöominaisuuksia. Sosiaalisia suojatoimia sovelletaan rahastosijoituksiin. Rahasto voi myös pitää käteisvaroja lyhyen aikavälin likviditeettitarkoituksiin, eikä sosiaalisia suojatoimia sovelleta. Rahasto ei sitoudu tekemään taksonomian mukaisia sijoituksia. Tässä vaiheessa ei ole riittävän tarkkoja tietoja siitä, ovatko rahaston sijoitukset EU:n taksonomian mukaisia, mikä tukisi sitoutumista EU:n taksonomian mukaisiin ympäristön kannalta kestäviin sijoituksiin.
f) Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta
Rahaston edistämien ympäristöominaisuuksien seuraamiseksi sijoituskohteiden rahastonhoitajat raportoivat rahaston sijoitusten sitoman hiilidioksidin määrän (tCO2e) vuosineljänneksittäin, vuosittain tai muuten tarpeen mukaan. Luvut konsolidoidaan ja raportoidaan sijoittajille.
Ennen sijoituksen tekemistä rahasto pyrkii varmistamaan, että kohderahastojen hiilensidonnan laskentamenetelmät ovat hyvän käytännön ja hyväksyttyjen kansainvälisten standardien mukaisia.
Rahasto määrittää kohderahastojen ilmoittamien lukujen perusteella, onko hiilitavoite saavutettu vai ei.
g) Menetelmät
Rahoitustuotteen ympäristöominaisuuksia seurataan ja raportoidaan yllä mainitulla kestävyysindikaattorilla eli sidotun hiilen määrällä (tCO2e).
h) Tietolähteet ja tietojen käsittely
Tiedot kerätään sijoituskohteiden rahastonhoitajilta. Ympäristöominaisuuksien osalta edistymistä seurataan mittaamalla kohde-etuutena oleviin omaisuuseriin vuosittain sitoutuneen hiilidioksidin määrä (tCO2e). Hiilivarantojen arviointimallit kehittyvät. Ennen sijoittamista Evli arvioi rahastonhoitajien hiilenlaskentamenetelmät ja varmistaa, että ne noudattavat tunnustettuja hiilenlaskentastandardeja, kuten GHG-protokollaa.
i) Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset
Rahasto tukeutuu sijoituskohteiden rahastonhoitajien ilmoittamiin tietoihin. Rahaston ympäristöominaisuuksien edistämistä koskevan tavoitteen saavuttamisesta raportoidaan vuosittain edellä kuvatuilla kestävyysindikaattoreilla. Lisäksi raportoidaan sijoituskohteista saatujen tietojen kattavuus. Kaikki rahaston sijoitukset noudattavat myös Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Tietojen kattavuus ei vaikuta edellä mainittujen periaatteiden noudattamiseen.
j) Asianmukainen huolellisuus
Ympäristö-, sosiaali- ja hallinto- ja ohjausjärjestelmäkysymykset analysoidaan ennen investointeja ja otetaan huomioon investointipäätöksessä. Rahaston sijoituskomitealle annettaviin sijoitussuosituksiin sisältyy arvio rahastonhoitajien ESG-valmiuksista. Sijoituskohteiden ESG-tuloksia seurataan säännöllisin väliajoin.
k) Vaikuttamispolitiikat
Evli pyrkii yhdessä rahastonhoitajien kanssa jatkuvasti parantamaan ESG-indikaattorien mittaamista ja raportointia. Evlin vastuullisen sijoittamisen politiikka asettaa puitteet Evlin vaikuttamiselle sekä menettelytavoille havaittujen normirikkomusten varalta.
l) Nimetty vertailuarvo
Rahastolle ei ole nimetty vertailuarvoksi indeksiä, jota käytettäisiin mittaamaan ympäristöominaisuuksien edistämistä. Ympäristöominaisuuksien saavuttamista mitataan edellä kuvatuilla kestävyysindikaattoreilla.
We ask you to take into account the fact that Evli Bank Plc’s ability to offer services to states outside of the EEA or to citizens of these states may be affected by limitations related to license. Users of the website are personally responsible for any national limitations that may affect them.
Kirjaudu