Indeksilainat

Osakeindeksilaina lyhyesti

Osakeindeksilaina on velkakirja, jonka tuotto on sidottu tietyn osakeindeksin tai osakeindeksikorin kehitykseen.

Osakeindeksilaina muodostuu "normaalista" velkakirjasta ja ostetuista optiosta. Optioiden ostoon vaadittava suoritus saadaan myymällä rakenteessa olevan "normaalin" velkakirjan korkokupongit etukäteen. Velkakirjan tuotto muodostuu näiden ostettujen optioden kautta.

Rakenne on strukturoitu eli sijoittajalle käytännössä velkakirjaksi, jonka tuotto on riippuvainen optioiden kohde-etuutena olevan osakeindeksin kehitykstä. Tyypillisesti osakeindeksilainojen nimellispääoma on täysin suojattu, vaikka kohde-etuuden päätösarvo olisikin liikkeeseelaskuhetken arvoa alhaisempi. Indeksin laskusta johtuva sijoittajan mahdollinen tappio on enimmillään, mikäli emissiohinta ylittää 100 %, vain emissiohinnan ja nimellispääoman välisen erotuksen suuruinen lisättynä mahdollisesti maksetulla merkintäpalkkiolla.

Verotus

Alla esitetty perustuu Listalleottoesitteen päivämääränä oletettuun verokäytäntöön Suomessa eikä siinä ole huomioitu muiden maiden verolainsäädäntöjä. Sijoitusta harkitsevia pyydetään kääntymään alan asiantuntijoiden puoleen saadakseen tietoja osakeindeksilainojen ostoon, omistukseen ja myyntiin liittyvistä veroseuraamuksista.

Evli Pankki Oyj tai tämän valtuuttama tekee veronpidätyksen maksettavasta indeksihyvityksestä kulloinkin voimassa olevien lakien ja veroviranomaisten määräysten ja ohjeiden perusteella maksettavaksi määrätyn veron.

Lainalle maksettava indeksihyvitys on lähdeveron alaista Suomessa yleisesti verovelvollisille luonnollisille henkilöille ja suomalaisille kuolinpesille. Lähdevero on 28 % 1.1.2005 alkaen. Lainan pääoma ei ole edellä mainituille verovelvollisille verotuksessa veronalaista varallisuutta.

Jos velkakirja myydään laina-aikana, verotetaan mahdollista luovutusvoittoa pääomatulona. Pääomatulojen veroprosentti on 28 % 1.1.2005 lähtien. Mahdollinen luovutustappio on vähennyskelpoinen erä myyntivuonna ja sitä seuraavana kolmena verovuonna saaduista luovutusvoitoista.

Lainan pääomaa ja korkoa, josta on peritty lähdevero, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Mahdollinen luovutusvoitto tai -tappio on sen sijaan ilmoitettava veroilmoituksessa. Muulle yhteisölle kuin yleishyödylliselle yhteisölle, samoin kuin yhtymälle, korko on veronalaista tuloa.